Les titres de placement à long terme sont des actifs financiers que les entreprises détiennent avec l’intention de les conserver pendant une période prolongée, généralement plus d’un an. Ces titres peuvent inclure des actions, des obligations, des fonds communs de placement, etc. Ils sont comptabilisés dans les comptes de l’entreprise selon des règles spécifiques définies par les normes comptables.
Les différents classement comptable des titres de placement à long terme
1. Titres de participation (comptes 261)
Définition :
Les titres de participation représentent des investissements dans des entreprises avec lesquelles l’entreprise investisseuse entretient des relations durables et significatives. Ces titres sont généralement détenus pour exercer une influence notable sur la gestion de l’entreprise participée.
Caractéristiques :
- Intention : L’entreprise investisseuse a l’intention de maintenir une relation à long terme avec l’entreprise participée.
- Influence : L’entreprise investisseuse détient généralement une part significative du capital (souvent plus de 20%) et peut influencer les décisions stratégiques.
- Comptabilisation : Les titres de participation sont comptabilisés à la méthode de la mise en équivalence, où l’investisseur enregistre sa part des résultats et des variations de capitaux propres de l’entreprise participée.
Exemple : Une entreprise A détient 30% des actions d’une entreprise B. Les titres de participation seront enregistrés dans les comptes de l’entreprise A, et les résultats de l’entreprise B seront intégrés proportionnellement dans les comptes de l’entreprise A.
2. Titres en portefeuille (comptes 273)
Définition :
Les titres en portefeuille sont des investissements réalisés dans le but de générer des revenus (dividendes, intérêts) ou des plus-values, sans intention de contrôler ou d’influencer la gestion de l’entreprise émettrice.
Caractéristiques :
- Intention : L’entreprise investisseuse cherche à obtenir des rendements financiers sans exercer une influence significative.
- Détention : Ces titres sont généralement détenus pour une période relativement courte, bien qu’ils puissent être classés comme des placements à long terme.
- Comptabilisation : Les titres en portefeuille sont comptabilisés à leur coût d’acquisition ou à leur juste valeur, selon les normes comptables applicables. Les revenus générés (dividendes, intérêts) sont enregistrés dans le compte de résultat.
Exemple : Une entreprise achète des actions d’une autre entreprise pour diversifier ses placements financiers et générer des dividendes. Ces actions seront comptabilisées comme titres en portefeuille.
3. Autres titres de placement à long terme (comptes 271)
Définition :
Cette catégorie regroupe les titres qui ne correspondent ni aux titres de participation ni aux titres en portefeuille. Ils peuvent inclure des investissements diversifiés ou des titres détenus pour des raisons spécifiques autres que l’influence ou la génération de revenus.
Caractéristiques :
- Intention : L’entreprise investisseuse peut détenir ces titres pour diverses raisons, telles que la diversification, la couverture de risques, ou des stratégies spécifiques.
- Comptabilisation : Ces titres sont généralement comptabilisés à leur coût d’acquisition ou à leur juste valeur, selon les normes comptables applicables. Les variations de valeur peuvent être enregistrées dans les capitaux propres ou dans le compte de résultat.
Exemple : Une entreprise achète des obligations d’État pour diversifier ses placements financiers et se protéger contre les fluctuations des taux d’intérêt. Ces obligations seront comptabilisées comme autres titres de placement à long terme.
Achat de titres de placement à court terme
- Lors de l’achat, les titres sont enregistrés à leur coût d’acquisition, qui inclut le prix d’achat, les frais de courtage et autres frais accessoires.
- Exemple : Une entreprise achète des obligations pour 100 000 € avec des frais de courtage de 1 000 €.
L’écriture comptable serait :
Débit : 261 (ou 27..)- Titres de participation (ou titres en portefeuille) lacement à court terme : 101 000 €
Crédit : 512 - Banque : 101 000 €Revenus des intérêts des titres de placement
Supposons que les obligations génèrent des intérêts de 2 000 € au cours de l’année.
L’écriture comptable serait :
Débit : 512 - Banque : 2 000 €
Crédit : 762 - Revenus d'intérêts : 2 000 €Vente des titres de placement
- La plus ou moins value (plus-value dans l’exemple ci-dessus) sera constatée par différence entre le prix de cession et la valeur d’acquisition des titres.
- Plus de détail dans le chapitre correspondant à la vente des titres.
- Il faut penser à solder les comptes de provisions correspondants aux titres vendus s’il existent. Voir chapitre sur les provisions sur titres.
La comptabilisation de la vente de titres immobilisés implique plusieurs étapes, notamment l’évaluation des titres, l’enregistrement du produit de la vente et la comptabilisation de la sortie de l’actif immobilisé.
Supposons que l’entreprise vend les titres qu’elle avait acquis pour 101 000 €. Au cours du marché elle les vend 108 000 €.
L'écriture comptable de cession serait :Débit : 512 - Banque : 108 000 € Crédit : 757 - Produits de cession d'actifs immobilisés : 108 000 €
L'écriture comptable de sortie d'actif serait :
Débit : 657 Valeurs comptables des immobilisations incorporelles et corporelles cédées : 101 000 €
Crédit : 261 (ou 27..)- Titres de participation (ou titres en portefeuille) lacement à court terme : 101 000 €.
La cession de titres immobilisés se traite de la même manière qu’une cession d’actif corporel ou incorporel.
Le compte 657-Valeurs comptables des immobilisations incorporelles et corporelles cédées correspond, ici, au prix initial d’achat des titres (101 000 €).
La plus-value de 7 000 € sera constatée dans le compte de résultat par différence entre le compte 757 et le compte 657.
IMPORTANT : Méthode FIFO
Lors de la vente de titres de placement, ce sont toujours les titres les plus anciens qui sont considérés comme vendus pour déterminer le gain ou la perte en capital.
Exemple : Dans le compte 503 figurent :
- 100 titres acquis en N-2 pour un total de 50 000 € (100 x 500 €)
- 100 titres acquis en N-1 pour un total de 55 000 € (100 x 550 €)
- soit au total : 50 000 € +55 000 € = 105 000 €
En année N il est décidé de vendre 120 titres au prix du marché fixé à 560 € par titre. Le prix total de la vente est de 67 200 € (120 titres x 560 €)
Le gain se décompose de la façon suivante en commençant par les titres les plus anciens :
(100 titres x 560 €) – (100 titres achetés en N-2 x 500 €) = 56 000 € – 50 000 € = 6 000 €
(20 titres x 560 €) – (20 titres achetés en N-1 x 550 €) = 11 200 € – 11 000 € = 200 €
L’écriture comptable est la suivante :
Débit : 512 - Banque : 67 200 €Crédit : 757 - Produits de cession d'actifs immobilisés : 67 200 €
L'écriture comptable de sortie d'actif serait :Débit : 657 Valeurs comptables des immobilisations incorporelles et corporelles cédées : 61 000 €
Crédit : 261 (ou 27..)- Titres de participation (ou titres en portefeuille) lacement à long terme : 61 000 €.
La plus value de 6 200 € sera constatée dans le compte de résultat par différence entre le compte 757 et le compte 657.
Il reste dans le compte 26 (ou 27) :
80 titres achetés en N-1 au prix unitaire de 550 € soit 44 000 € (105 000 € – 61 000 €)